• Udbytte fra danske aktier mv.
• Skattepligtige fortjenester og tab ved salg af danske eller udenlandske aktier mv.
• Skattepligtige fortjenester og tab ved salg af investeringsbeviser i aktiebaserede udloddende investeringsforeninger og akkumulerende skattepligtige investeringsforeninger
• Den del af udlodninger fra investeringsforeninger, der efter de nærmere beskrevne regler er aktieindkomst.

Hvis den indeholdte skat på 28 pct. af udbytterne overstiger 28 pct. af den samlede aktieindkomst, modregnes det overskydende beløb i den endelige opgørelse af din skat, ligesom med alle andre foreløbige skatter. Er den samlede aktieindkomst negativ, modregnes hele den indeholdte udbytteskat i den endelige skat.

Refusion af indeholdt udbytteskat kommer kun på tale ved tab som følge af salg af unoterede aktier.

Hvis aktieindkomsten er negativ, beregnes negativ skat på 28 pct. af beløb, der ikke overstiger 44.300 kr. og 43 pct. af det overskydende beløb. Den negative skat modregnes i dine øvrige skatter, og et eventuelt overskydende beløb bliver modregnet i den endelige skat i de følgende indkomstår.

Er du gift og bor sammen med din ægtefælle ved indkomstårets udløb, beregnes negativ skat på 28 pct. af beløb, der ikke overstiger 88.600 kr., og 43 pct. af det overskydende beløb. Har begge ægtefæller negativ aktieindkomst, fordeles negativ skat forholdsmæssigt mellem ægtefællerne. Negativ skat, der ikke kan modregnes i den skattepligtiges øvrige skatter, fradrages i ægtefællens skatter, og et resterende beløb fremføres til modregning i de følgende års skatter, herunder ægtefællens skatter.

Du skal ikke selvangive aktieindkomst:

• hvis du er ugift og kun har dansk aktieindkomst, hvor der allerede er indeholdt 28 pct. udbytteskat, og det fortrykte udbytte i rubrik 61 og 64 sammen med et evt. manglende udbytte i rubrik 61, 62, 64 og 65 ikke overstiger 5.000 kr.
• hvis du er gift, lægges aktieindkomsten for dig og din ægtefælle sammen, og grænsen ovenfor forhøjes til 10.000 kr.

Du skal derimod, uanset størrelse, selvangive din aktieindkomst i alle relevante rubrikker, hvis du har udenlandsk aktieindkomst eller aktieindkomst, hvor der ikke er indeholdt udbytteskat.

Udbytte er normalt skattepligtigt på det tidspunkt, hvor det er fastsat af selskabets generalforsamling - også selvom det endnu ikke er hævet. Som udbytte fra danske selskaber, der indgår i aktieindkomsten, anses også:

• Acontoudbytte.
• Beløb, der udloddes, når et selskab nedsætter aktiekapitalen. Det er dog en forudsætning, at selskabet ikke likvideres i samme kalenderår.
• Acontoudbetalinger fra et selskab, der er under likvidation. Dog kun udbetalinger forud for det kalenderår, hvori selskabet bliver endeligt opløst.
• Visse udbetalinger fra danske investeringsforeninger, der udsteder investeringsbeviser, se nedenfor vedrørende rubrik 61 og 62. I dette tilfælde omfattes også investeringsforeningens udbytter mv. fra udenlandske aktier.
• Den del af de såkaldte kontoførende investeringsforeningers tilskrivning på medlemmernes konti, som stammer fra danske aktieudbytter og visse aktieavancer.
• Beløb, der er skattepligtige efter ligningslovens § 16 B, stk. 1 (salg af unoterede aktier til det udstedende selskab). Der kan dog i visse situationer opnås dispensation, således at tilbagesalget ikke beskattes som udbytte, men som almindeligt salg af aktier.

Udlodning af fondsaktier og udlodning af likvidationsprovenu i det kalenderår, hvori selskabet er endeligt opløst, regnes dog ikke som udbytte.

Visse udbytter indgår ikke i aktieindkomsten. Det kan bl.a. nævnes, at udbytte af næringsaktier beskattes som personlig indkomst. Udlodninger, efterbetalinger fra visse andelsforeninger mv. og afståelsessum ved salg af medlemsbeviset mv. til det udstedende selskab indgår ikke i aktieindkomsten.

Fortjeneste eller tab beregnes på grundlag af den faktiske købesum og den faktiske salgssum. Ved opgørelsen af købesummen og salgssummen kan eventuelle omkostninger i forbindelse med købet og salget henholdsvis tillægges købesummen og fratrækkes salgssummen. Disse omkostninger er udgifter til eventuelle købs- eller salgsprovisioner og eventuelle advokat- og revisorudgifter forbundet med købet eller salget.

Fortjeneste ved salg af aktier mv. behandles skattemæssigt forskelligt afhængigt af de nærmere omstændigheder. Konvertible obligationer beskattes som aktier.

Beskatning af fortjeneste ved salg af aktier mv. afhænger af, om der er tale om:

• Almindelige aktier
• Næring - aktionærer, anpartshavere mfl., der udøver næring ved køb og salg af aktier (vekselerere o.l.)
• Andelsbeviser mv. i visse andelsselskaber og foreninger
• Investeringsbeviser
• Aktier og investeringsforeningsbeviser mv., udstedt af et investeringsselskab.

Skattefrihed ved salg fra mindre beholdninger af børsnoterede aktier, som du har erhvervet før den 1. januar 2006
Du bliver dog ikke beskattet af fortjeneste ved salg fra mindre beholdninger af børsnoterede aktier, som du har erhvervet før den 1. januar 2006. Fortjenesten er skattefri, hvis kursværdien af din samlede beholdning af børsnoterede aktier den 31. december 2005 ikke oversteg 136.600 kr. For ægtefæller, der har været gift og samlevende i hele indkomståret 2005, udgør beløbsgrænsen dog 273.100 kr. Skattefriheden er dog yderligere betinget af, at du på salgstidspunktet har ejet aktierne i 3 år eller mere, og at aktierne stadig var børsnoterede på salgstidspunktet. Skattefriheden gælder ikke for næringsaktier og heller ikke for visse investeringsbeviser, se nedenfor. Skattefriheden gælder endvidere ikke for aktier, der var omfattet af de tidligere gældende særregler for aktier, erhvervet for lånte midler, samt idéaktier.

I de tilfælde, hvor en fortjeneste ikke beskattes, kan du ikke trække tab fra.

I målingen indgår:

• Alle børsnoterede aktier, udenlandske som danske, og uanset ejerperiode
• Børsnoterede medlemsbeviser i udloddende og akkumulerende skattepligtige investeringsforeninger, herunder børsnoterede aktier og investeringsforeningsbeviser, udstedt af et investeringsselskab 
• Børsnoterede aktieretter
• Børsnoterede tegningsretter
• Børsnoterede konvertible obligationer
• Ægtefællens børsnoterede aktier mv., hvis du har været samlevende i hele indkomståret.

Børsnoterede aktier i en pensionsordning eller anden skattebegunstiget ordning, fx boligopsparing mv., medregnes ikke.

Hvis du ønsker oplysning om, hvilke udenlandske aktier der anses for børsnoterede, kan du kontakte SKAT på telefon 72 22 18 18 eller henvende dig i et skattecenter. 

Beregning af fortjeneste
Sælger du alle dine aktier i et selskab, beregnes fortjenesten normalt som forskellen mellem købsprisen og salgsprisen.

Sælger du kun en del af dine aktier i selskabet, opgøres fortjenesten efter gennemsnitsmetoden. Dvs. at købsprisen beregnes ved at gange den pålydende værdi af de solgte aktier med den gennemsnitlige købskurs for alle dine aktier i det samme selskab. Aktier, der indgår i en beholdning af børsnoterede aktier den 31. december 2005 på under 136.600 kr. (for ægtefæller, der har været gift og samlevende i hele 2005, dog 273.100 kr.) skal dog ikke medregnes. Aktieretter og tegningsretter til børsnoterede aktier skal heller ikke medregnes. Den resterende købspris skal lægges til grund ved senere salg. For aktier anskaffet i forbindelse med et kapitalindskud skal anskaffelsessummen i visse tilfælde reduceres.

Det er altid de ældste aktier, der anses for solgt først.

Tab
Har du haft tab ved salg af unoterede aktier, kan beløbet trækkes fra under rubrik 67 (Gevinst/tab på unoterede aktier og udbytte/udlodning, hvor der ikke er indeholdt udbytteskat. Tab angives med minus).

Selvangiver du som følge af tab på unoterede aktier en negativ aktieindkomst, bliver den heraf beregnede negative aktieskat automatisk modregnet i slutskatten. Om beskatning og selvangivelse af aktieindkomst, se afsnittet Aktieindkomst.

Har du haft tab ved salg af børsnoterede aktier, kan tabet modregnes i udbytte eller gevinst ved salg af børsnoterede aktier. Tab anføres under rubrik 66 (Gevinst/tab på børsnoterede aktier/investeringsbeviser og udbytte/udlodning, hvor der ikke er indeholdt udbytteskat. Tab angives med minus). 

Selvangiver du som følge af tab på børsnoterede aktier et negativt beløb i rubrik 66, sørger SKAT for, at tabet modregnes i udbytte eller gevinst ved salg af børsnoterede aktier. Kan tabet ikke rummes i udbytte eller gevinst ved salg af børsnoterede aktier, overføres tabet automatisk til din ægtefælle eller fremføres til senere år.

Har du aktier, der efter de tidligere regler (inden den 19. maj 1993) kunne sælges uden at blive beskattet, kan du bruge handelsværdien (= børskursen) den 19. maj 1993 ved opgørelsen af fortjeneste eller tab i stedet for den faktiske købspris. Valg af værdien pr. 19. maj 1993 skal træffes samlet for alle dine aktier i det samme selskab. Et eventuelt tab kan højst trækkes fra med et beløb, der svarer til forskellen mellem salgsprisen og aktiernes handelsværdi den 19. maj 1993.

For aktier ejet i mindre end 3 år den 19. maj 1993 kan handelsværdien (= børskursen) den 19. maj 1993 også bruges, når aktierne sælges 3 år eller mere efter købet.

For unoterede aktier kan du også bruge aktiernes handelsværdi den 19. maj 1993 som anskaffelsessum i stedet for den faktiske købspris. Du kan mod betaling af et gebyr på 300 kr. få bindende svar om dine unoterede aktiers handelsværdi pr. 19. maj 1993. En anmodning om bindende svar skal indgives senest 1 måned efter udløbet af det pågældende indkomstår.

Hvis du efter de tidligere regler skulle beskattes som hovedaktionær, kan du ikke bruge handelsværdien den 19. maj 1993 som anskaffelsessum, men du kan opnå et særligt nedslag ved opgørelsen af den skattepligtige fortjeneste.

Har du medarbejderaktier, der den 19. maj 1993 var båndlagt som led i en godkendt medarbejderaktieordning, gælder der en særlig overgangsordning, der gør det muligt, at en stigning i aktiernes værdi frem til båndlæggelsens udløb ikke beskattes ved et senere salg.

Aktier ejet i mindre end 3 år
Hvis du på salgstidspunktet har ejet aktierne i mindre end 3 år, ville en gevinst efter de tidligere regler være kapitalindkomst. Beskatning som aktieindkomst er i visse tilfælde højere end beskatning som kapitalindkomst. Gevinst på aktier, der er købt før 1. januar 2006, og som du på salgstidspunktet har ejet i mindre end 3 år, beskattes derfor helt eller delvis som kapitalindkomst, hvis du skulle betale 43 pct. skat af aktieindkomst, men hverken skal betale mellem - eller topskat af kapitalindkomst. Denne regel gælder kun i 2006, 2007 og 2008. 

Har du haft gevinst på aktier, omfattet af denne overgangsregel, skal du derfor selvangive denne del af gevinsten i rubrik 68. Gevinsten skal endvidere være medregnet i rubrik 66 eller 67.

Ny "kunstig" anskaffelsessum
Hvis kursværdien af din beholdning af børsnoterede aktier har været under den tidligere 100.000 kr.s grænse, men beholdningens værdi på et tidspunkt har overskredet grænsen, kan du i visse tilfælde bruge kursværdien på det tidspunkt, hvor grænsen blev overskredet, som anskaffelsessum.

Efter de regler, der var gældende før den 1. januar 2006, var gevinst ved salg af børsnoterede aktier, som på salgstidspunktet havde været ejet i 3 år eller mere, normalt kun skattepligtig, hvis kursværdien af den samlede beholdning af børsnoterede aktier indenfor de sidste 3 år før salget havde oversteget den såkaldte 100.000 kr.s grænse. Kursværdien af den samlede beholdning skulle opgøres på følgende tidspunkter:

• Ved udløbet af et indkomstår
• Umiddelbart før et salg
• Umiddelbart efter et køb.

100.000 kr.s grænsen blev reguleret hvert år. For indkomståret 2005 udgjorde grænsen 136.600 kr. for enlige, og 273.100 kr. for ægtefæller, der havde været gift, og samlevende hele året.

I målingen indgik:

• Alle børsnoterede aktier, udenlandske som danske, og uanset ejerperiode
• Børsnoterede medlemsbeviser i udloddende og akkumulerende investeringsforeninger
• Børsnoterede aktieretter
• Børsnoterede tegningsretter
• Børsnoterede konvertible obligationer
• Ægtefællens børsnoterede aktier mv., hvis du har været samlevende i hele indkomståret.

Børsnoterede aktier i en pensionsordning eller anden skattebegunstiget ordning, fx boligopsparing mv., medregnedes ikke.

Hvis din beholdning af børsnoterede aktier ved disse målinger havde været under beløbsgrænsen i 3 år, men derefter oversteg beløbsgrænsen, kan du anvende aktiernes børskurs på det tidspunkt, hvor beløbsgrænsen på et af de nævnte måletidspunkter blev overskredet, som anskaffelsessum. Du får altså en ny "kunstig" købspris. Det gælder dog kun for de aktier, som du på det tidspunkt, hvor beløbsgrænsen blev overskredet, havde ejet i mindst 3 år. Reglen gælder kun for børsnoterede aktier.

Uudnyttet tab på aktier, konstateret før 1. januar 2006
Uudnyttet tab på børsnoterede aktier, der er konstateret før den 1. januar 2006, kan modregnes i aktieudbytter og gevinster ved salg. Tabene kan dog kun modregnes i aktieudbytter mv., der vedrører børsnoterede aktier.

Uudnyttet tab på unoterede aktier, der er konstateret før den 1. januar 2006, kan modregnes i aktieudbytter og gevinster ved salg. Det er uden betydning, om aktieudbytter mv. vedrører børsnoterede eller unoterede aktier. 

Tab på aktier, der er konstateret før indkomståret 2002, kan dog højst fremføres i 5 år.

Uudnyttede tab på børsnoterede og unoterede aktier, konstateret i 2001, som du kan udnytte i 2006, skrives på Bilag til selvangivelsen - Tab til fremførsel til senere indkomstår mv. (blanket 04.055) i henholdsvis rubrik 81 og rubrik 82.

SKAT har oplysninger om selvangivne tab, der er opstået i indkomstårene 2002-2005 og vil automatisk modregne fradragsberettigede tab i årets aktieindkomst.

 

Har du investeringsbeviser, der kunne sælges den 18. januar 1994 uden beskatning, kan du bruge investeringsbevisets handelsværdi den 19. januar 1994 i stedet for den faktiske købspris, når fortjenesten skal gøres op.

Minoritetsaktionærer, der har adgang til at bruge handelsværdien pr. 19. maj 1993, kan fortsat bruge denne værdi, se ovenfor. Der kan ikke bruges en anskaffelsessum, der er højere end handelsværdien den 19. januar 1994, henholdsvis den 19. maj 1993, eller handelsværdien på afståelsestidspunktet.

Har du solgt investeringsbeviser i visse obligationsbaserede udloddende investeringsforeninger, er der mulighed for tabsfradrag.

 

et investeringsselskab

Ved anvendelse af lagerprincippet medregnes forskellen mellem ultimo og primo i et år til den skattepligtige indkomst. Beløbet henføres til dagen efter udgangen af det indkomstår i selskabet, som gevinsten eller tabet vedrører. Har både du og selskabet kalenderårsregnskab, medregnes gevinsten eller tabet således i den skattepligtige indkomst i året efter det år, som gevinsten eller tabet vedrører. Erhvervelser i løbet af året indgår med anskaffelsessummen på erhvervelsestidspunktet. Afståelser i løbet af indkomståret udgår med afståelsessummen.

Udlodninger fra investeringsselskaber/hedgefonde beskattes hos modtager som kapitalindkomst, og der indeholdes udbytteskat på 28 pct. i udlodningen. Den indeholdte udbytteskat godskrives ved skatteberegningen.

investerings-

foreninger

Hæver du af indskuddet i en kontoførende investeringsforening, skal urealiserede fortjenester og tab med på selvangivelsen. Beløbene vil fremgå af opgørelsen fra investeringsforeningen.

Udlodninger og tilskrivninger fra kontoførende investeringsforeninger skal opdeles efter deres art inden for kapitalindkomst, aktieindkomst og skattefri indkomst. Udlodningen og tilskrivningen skal selvangives, uanset om beløbet bliver udbetalt.

Den udlodningsandel, der er kapitalindkomst, skal medtages under rubrik 39.

En eventuel udlodningsandel, der er aktieindkomst, og som stammer fra danske aktier, hvori der er indeholdt udbytteskat, skal medtages under rubrik 65. En udlodningsandel, der er aktieindkomst, hvori der ikke er indeholdt udbytteskat, medtages under rubrik 67.

Den del af udlodningen og tilskrivningen, der er skattefri, skal ikke selvangives.

Hvis der i udlodningen og tilskrivningen indgår indtægter m.m. fra udlandet, skal denne del selvangives på en særlig selvangivelse for udenlandsk indkomst.

Udlodninger og tilskrivninger fra investeringsforeninger skal i selvangivelsen opdeles efter deres art. Udlodninger og tilskrivninger fra investeringsforeninger skal derfor kun medregnes i aktieindkomsten i det omfang, udlodningen stammer fra aktieudbytte eller visse aktieavancer. Den øvrige del af den skattepligtige udlodning, der stammer fra andre typer af indtægter i foreningen (fx renter) medregnes i henholdsvis rubrik 31, 34 og rubrik 39.

Fortjeneste og tab ved salg af medlemsbeviser i udloddende investeringsforeninger indgår kun i aktieindkomsten, hvis der er tale om aktiebaserede udloddende foreninger, og investeringsforeningen har valgt, at gevinst og tab skal behandles efter samme regler som for aktier.

på aktier mv.